hotbuy

大公報電子版
hotbuy > 新聞 > 中國 > 正文

內地富裕家庭境外投資首選香港

2021-03-18 11:05:05hotbuy 作者:章蘿蘭
字號
放大
標準
分享


植信投資首席經濟學家兼研究院院長連平(章蘿蘭 攝)

  以國內富裕家庭作為調查對象的“植信中國財富指數”在上海正式發佈。從首期調查結果來看,植信中國財富指數為114,高於基準值100,説明中國富裕家庭在財富投資方面相對樂觀。目前參與調研的富裕家庭多數主要在境內投資,僅有17%的家庭擁有境外資產,不過也有約39%未進行境外投資的富裕家庭稱,可能考慮投資境外資產,香港則是內地富裕家庭境外投資的首選地。

  由植信投資研究院推出的“植信中國財富指數”每半年發佈一次,調查對象來自國內一線和重點二線城市的富裕家庭。指數所稱的富裕家庭一般需滿足如下條件:一線城市家庭流動資產100萬元(人民幣,下同)以上、且家庭資產規模1000萬以上;二線城市家庭流動資產50萬以上且家庭資產規模500萬以上;家庭資產中至少有兩套房產等。

  十九屆五中全會提出,到2035年,“人均國內生產總值將達到中等發達國家水平,中等收入羣體顯著擴大”。植信投資首席經濟學家兼研究院院長連平測算,未來5至15年,中國將產生一大批新興高淨值或較為富裕的人羣,到2035年高淨值人羣規模很可比目前新增200至400萬人;可投資金融資產規模也將在目前200萬億元的基礎上,相應增加200萬至400萬億元。如果進一步考慮到規模同樣迅速擴張的中產階層或準高淨值人羣,中國完全有可能形成一個規模空前龐大、全球首屈一指的財富管理市場。

  首期植信中國財富指數為114,高於基準值100,説明中國富裕家庭在財富投資方面相對樂觀。分項指數中,家庭財富指數126,表明家庭財富狀況處於增長狀態,且財富規劃也在加強;資產配置指數104,顯示相當數量的富裕家庭願意投資中高風險產品,由於市場向好,對通過高風險獲得高回報比較有信心;投資收益指數116,意味着無論是流動資產還是不動產,投資者都有不錯的收益回報;投資信心指數116,表明投資者對各類資產未來走勢仍然看好,隨着新冠疫苗在全球的推廣應用,對國內外的經濟形勢總體持樂觀態度。

  據調查,2020年下半年以來,30%富裕家庭的財富出現增長,5%的家庭財富有所減少,65%的家庭財富基本不變。從城市級別來看,一線城市富裕家庭的財富增長比例(31%)略高於二線城市(29%)。從家庭總資產來看,2000萬以上的高資產家庭財富增長比例(34%)明顯高於其他規模,反映出財富增長具有一定的“集中效應”。引起家庭財富變化的原因中,最重要的是金融投資收益(71%)和不動產收益的變動(53%),而工資及福利收入僅排第三(37%)。投資收益變動主要源於去年三季度以來國內資本市場的良好表現,顯示了金融投資對於中國富裕家庭財富增長的積極助推作用。

  值得注意的是,參與調研的富裕家庭中,多數主要在境內投資,僅有17%的家庭擁有境外資產;從總量來看,富裕家庭將更多資產(94%)投入於境內,而境外則是作為一個補充。境內資產的資金更多分佈在不動產(72.9%),境外則分佈在流動資產(54.8%)。境內投資中,低風險產品仍是資金投入的最大部分,包括儲蓄現金和銀行理財產品等;境外則中高風金額比例稍高,主要是境外股票等。

  作為財富投資的有力補充,投資境外資產可以令資產多元化,達到分擔風險的目的。根據植信調查,對於目前未進行境外投資的富裕家庭而言,約39%未來可能考慮投資境外資產。中國富裕家庭投資境外低風險和中高風險的產品都有所增加,尤其是境外股票、期權/期貨衍生品等的增加較為明顯。境外投資前三位的國家/地區分別是中國香港、美國和英國;在投資行業方面,金融、健康醫療和IT是投資者境外投資選擇的三大熱門投資行業。

  在境內流動資產配置方面,與去年下半年相比,債券、股票、公募基金、私募證券的配置更為積極。從年齡來看,25至30歲的年輕投資者將42%的資產配置在了中高風險資產上,風險偏好明顯高於其他年齡段;從資產規模來看,600萬以上流動資產的富裕家庭,將45%的資產配置在中高風險資產上,體現出相對較高的風險偏好。

  調查發現,除全球疫情背景下宏觀經濟充滿不確定性外,缺乏獲取高質量投資信息的渠道,是富裕家庭投資決策的主要痛點。近六成的富裕家庭需要專業投顧服務,較需要投顧服務的比例為48%,極其需要投顧的比例為11%。從資產規模看,流動資產600萬以上的富裕家庭需要專業投顧服務的人羣佔比為81%,流動資產300至600萬的富裕家庭需要投顧的比例為57%,流動資產100至300萬的富裕家庭需要投顧的比例47%。


責任編輯:郭曉妍

相關內容

點擊排行